Wie man Aktien recherchiert: Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Erwägen Sie den Sprung in die Aktienanlage, brauchen aber Hilfe, um zu wissen, wo Sie anfangen sollen? Die Analyse von Aktien und das Erlernen von Kenntnissen über den Aktienmarkt können überwältigend und einschüchternd wirken. Mit den richtigen Strategien muss das aber nicht sein.

In diesem Blog-Beitrag stellen wir Ihnen eine bewährte Methode vor, wie Sie Aktien recherchieren können, um Ihre Anlagestrategie erfolgreich zu gestalten.

In den Beständen verloren? Finden Sie den Weg, indem Sie sich über Ihre Risikotoleranz im Klaren sind, und gehen Sie dann dazu über zu verstehen, was börsennotierte Unternehmen tun, welche Produkte sie anbieten, wie sie Geld verdienen und wie sie in der Vergangenheit abgeschnitten haben.

Vom Verständnis der wichtigsten Konzepte, wie z. B. einzelne Aktien und Jahresabschlüsse, bis hin zur Identifizierung zuverlässiger Informationsquellen und mehr - lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie Aktien wie ein Profi recherchieren können!

Bei der Aktienanalyse werden verschiedene Bewertungskennzahlen eines Unternehmens untersucht, darunter die Finanzkennzahlen, die bisherige Leistung, das Führungsteam und mögliche Wettbewerber in derselben Branche.

Diese Analyse hilft künftigen Anlegern, Aktien zu prüfen und ihre Eignung für ihr Anlageportfolio zu bestimmen. Deshalb sind wir hier, um Ihnen dabei zu helfen, zu lernen, wie man Aktien recherchiert! Die Untersuchung von Aktien wird Ihnen helfen, Ihren Cashflow und Ihre persönlichen Finanzen insgesamt zu verbessern.

Bei der Analyse von Aktien gibt es zwei Hauptwege: die Fundamentalanalyse und die technische Analyse.

Die Fundamentalanalyse beruht auf der Überzeugung, dass der Aktienkurs eines Unternehmens den inneren Wert des zugrunde liegenden Unternehmens nicht immer genau widerspiegelt. Diese Art der Analyse ist ein wichtiges Instrument für Value-Investoren, die nach den vielversprechendsten Anlagemöglichkeiten suchen.

Fundamentalanalysten verwenden verschiedene Bewertungsmaßstäbe und Informationen, um zu beurteilen, ob eine Aktie angemessen bewertet ist. Dieser analytische Ansatz ist für Anleger interessant, die lukrative langfristige Anlageziele verfolgen.

Die technische Analyse geht davon aus, dass der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens alle relevanten Informationen über das Kerngeschäft des Unternehmens enthält und tendenziell Trends folgt. Einfacher ausgedrückt, kann die Analyse des Kursverlaufs einer Aktie helfen, ihr zukünftiges Verhalten vorherzusagen.

Das Erkennen von Mustern in Aktiencharts und die Erörterung gleitender Durchschnitte gehören zu den Standardverfahren der technischen Analyse, die sich in erster Linie auf kurzfristige Kursschwankungen konzentriert.

Vorab: Aktien gelten als langfristige Investitionen, da sie mit einem hohen Risiko verbunden sind; man braucht Zeit, um Höhen und Tiefen zu überstehen und von langfristigen Gewinnen zu profitieren. Das bedeutet, dass die beste Anlagestrategie darin besteht, mit dem Geld, das man in den nächsten fünf Jahren nicht braucht, in Aktien zu investieren.

Beginnen Sie mit der Prüfung der Jahresabschlüsse des Unternehmens. Bei der quantitativen Forschung werden einige Dokumente gesammelt, die die Unternehmen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) einreichen müssen:

Im Grunde sind Formulare wie die 10-Q so etwas wie der Instagram-Account eines Unternehmens, auf dem alle wichtigen Informationen über das Unternehmen zu finden sind.

Die elektronische Datenerfassung, -analyse und -abfrage der SEC (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ( EDGAR ) bietet eine durchsuchbare Datenbank für die oben genannten Formulare. Es ist ein wertvolles Instrument für die Recherche von Aktien. Anhand dieser Daten lässt sich die Leistung eines Unternehmens mit anderen Anlagemöglichkeiten vergleichen.

Sie finden diese jährlichen (10-K) und vierteljährlichen Ergebnisberichte (10-Q) auf der Investor-Relations-Seite eines jeden Unternehmens oder indem Sie online in der EDGAR-Datenbank der SEC nach den Unterlagen eines Unternehmens suchen.

Wenn Sie bei der Aktienrecherche unter Zeitdruck stehen, finden Sie wichtige Finanzdokumente und Finanzkennzahlen auf den Websites Ihres Maklerunternehmens oder wichtiger Finanznachrichten. Wenn Sie sich regelmäßig über Branchentrends informieren, verschaffen Sie sich ebenfalls einen Wettbewerbsvorteil.

Definieren Sie Ihren Fokus neu

Um zu vermeiden, dass Sie sich von der Masse der Zahlen in den Finanzberichten überwältigt fühlen, sollten Sie sich auf die folgenden Punkte konzentrieren. Diese geben einen wertvollen Einblick in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens:

Bei den Einnahmen handelt es sich um die von einem Unternehmen innerhalb eines bestimmten Zeitraums erwirtschafteten Erträge, die einen umfassenden Überblick über seine finanzielle Leistungsfähigkeit bieten. Sie können die Einnahmen in operative Einnahmen (aus dem Kerngeschäft) und nicht-operative Einnahmen (einschließlich einmaliger Ereignisse wie Anlagenverkäufe) unterteilen.

Der Reingewinn eines Unternehmens ist der Gewinn nach Abzug von Betriebskosten, Steuern und Abschreibungen von den Einnahmen. Die Einnahmen eines Unternehmens sind im Grunde genommen dasselbe wie Ihr Bruttogehalt. Das Nettoeinkommen eines Unternehmens ist der Betrag, der Ihnen nach Zahlung von Steuern und Lebenshaltungskosten verbleibt.

Der Gewinn pro Aktie (EPS) misst die Rentabilität eines Unternehmens, indem er die vierteljährlichen oder jährlichen Einnahmen durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien dividiert. Je höher der Gewinn pro Aktie eines Unternehmens ist, desto größer ist der von den Anlegern wahrgenommene Gewinn und Wert.

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eines Unternehmens zu ermitteln, können Sie den aktuellen Aktienkurs durch den Gewinn pro Aktie dividieren. Sie können das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) anhand der Einnahmen des Unternehmens in der Vergangenheit berechnen.

Das vorwärts gerichtete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berücksichtigt die Gewinnprognosen der Wall Street-Analysten. Ja, wie im Film Wolf of Wall Street. Dieses Kurs-Gewinn-Verhältnis gibt den Wert an, den die Anleger den Gewinnen des Unternehmens beimessen, und zeigt, wie viel sie bereit sind, für jeden verdienten Dollar zu zahlen.

Die Eigenkapitalrendite (ROE) gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit jedem Dollar erwirtschaftet, den die Aktionäre investiert haben. Der ROA gibt an, wie viel Prozent des Gewinns das Unternehmen mit jedem Dollar an Vermögenswerten erwirtschaftet.

Sie können die Eigenkapitalrendite (ROE) und die Gesamtkapitalrendite (ROA) ableiten, indem Sie den Jahresüberschuss eines Unternehmens durch eine dieser Kennzahlen teilen. Diese Prozentsätze geben auch Aufschluss darüber, wie effizient das Unternehmen bei der Erzielung von Gewinnen ist.

Zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens gehört auch die Prüfung der Verschuldung. Der Verschuldungsgrad im Verhältnis zum EBITDA ist für Anfänger unter den verschiedenen Verschuldungskennzahlen von Vorteil.

Jeder kann diese Kennzahl berechnen, indem er die Finanzdaten eines Unternehmens für die Gesamtverschuldung und die Gewinn- und Verlustrechnung für das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) heranzieht. Ein hoher Verschuldungsgrad im Verhältnis zum EBITDA kann in Zeiten einer Rezession auf eine riskantere Investition hindeuten.

Der Buchwert eines Unternehmens ist der Nettowert seiner Vermögenswerte. Stellen Sie sich diesen Betrag als den hypothetischen Geldbetrag vor, den das Unternehmen bei einer Liquidation seiner Vermögenswerte erhalten würde.

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Sie ist am effektivsten, wenn sie zusammen mit anderen Metriken zum Vergleich von Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet wird.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein Bewertungsverhältnis, das die Aktienkurse mit den Einnahmen vergleicht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gibt an, welchen Wert die Finanzmärkte jedem Dollar der Umsätze oder Erträge eines Unternehmens beimessen.

Das Verhältnis beschreibt, wie viel jemand zahlen muss, um eine Aktie eines Unternehmens zu kaufen, im Verhältnis dazu, wie viel diese Aktie dem Unternehmen an Einnahmen einbringt. Im Allgemeinen gilt: Je niedriger das P/S-Verhältnis, desto besser.

Quantitatives Aktienresearch deckt die Finanzdaten eines Unternehmens auf, während qualitatives Aktienresearch anschauliche Details offenbart, die die Geschäftstätigkeit und die Aussichten eines Unternehmens genau beschreiben.

Wie Warren Buffett bekanntlich riet, sollte der Kauf von Aktien von dem Wunsch geleitet sein, ein Unternehmen zu besitzen, und nicht von der Erwartung, dass seine Aktien steigen. Wenn Sie in Aktien investieren, erwerben Sie eine persönliche Beteiligung an einem Unternehmen.

Um potenzielle Geschäftspartner zu prüfen, sollten Sie die folgenden Fragen beantworten:

In einigen Fällen ist dies offensichtlich, wie bei einem Einzelhändler, der sich auf den Verkauf von Produkten eines Unternehmens spezialisiert hat. Es kann aber auch weniger offensichtlich sein, wie z. B. bei einem Fast-Food-Unternehmen, das seine Einnahmen durch Franchise-Verkäufe erzielt, oder einem Elektronikgeschäft, das auf die Finanzierung durch den Verbraucher angewiesen ist.

Ein wertvoller Grundsatz, der sich für Branchenführer bewährt hat, besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die dem gesunden Menschenverstand entsprechen und leicht zu verstehen sind.

Suchen Sie nach einem Merkmal des Unternehmens, das es schwierig macht, es zu imitieren, gleichzustellen oder in den Schatten zu stellen.

Zu den Wettbewerbsvorteilen gehören die Marke, das Geschäftsmodell, die Innovationsfähigkeit, die Forschungskapazitäten, der Besitz von Patenten, die operative Exzellenz oder die überlegenen Vertriebsmöglichkeiten.

Je schwieriger es für Konkurrenten ist, den Graben des Unternehmens zu durchbrechen, desto größer ist der Wettbewerbsvorteil.

Ein Unternehmen ist nur so gut wie seine Führungskräfte. Sie können sich über die Managementteams informieren, indem Sie ihre Worte in den Mitschriften der Telefonkonferenzen der Unternehmen oder in den Jahresberichten lesen.

Neben der Aktienrecherche ist es wichtig, den Verwaltungsrat des Unternehmens und die Personen, die die Aktionäre in der Vorstandsetage vertreten, zu kennen.

Vor dem Kauf von Aktien ist es wichtig, das Unternehmen und die Gründe zu verstehen, die eine langfristige Partnerschaft rechtfertigen. Dabei spielt der Kontext eine entscheidende Rolle.

Bei der Betrachtung langfristiger Zusammenhänge ist es wichtig, den Forschungsbereich zu erweitern und historische Daten zu untersuchen. Die Ausweitung des Untersuchungsrahmens liefert wertvolle Einblicke in die finanzielle Situation des Unternehmens, seine Widerstandsfähigkeit in schwierigen Zeiten, seine Reaktionen auf Hindernisse und seine Fähigkeit, die Leistung zu verbessern und Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen.

Um einen Überblick über das Unternehmen zu erhalten, müssen Sie die Aktienanalyse und kritische Kennzahlen im Vergleich zum Branchendurchschnitt und ähnlichen Unternehmen betrachten. Viele Makler bieten auf ihren Websites Recherchetools an, darunter auch einen Aktienscreener, der sich für solche Vergleiche anbietet.

Das Investieren und der Kauf von Aktien kann anfangs einschüchternd wirken, aber mit Hilfe unseres einfachen und umfassenden Leitfadens können Sie die Fähigkeiten entwickeln, die Sie brauchen, um ein erfolgreicher Anleger zu werden. Lernen Sie alles Wissenswerte über die Branche oder das Unternehmen Ihrer Wahl und beobachten Sie, wie Ihr Portfolio wächst, wenn Sie an der Börse teilnehmen.

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