Como pesquisar acções: Um guia passo-a-passo

Está a pensar em investir em acções mas precisa de ajuda para saber por onde começar? Analisar acções e aprender sobre o mercado de acções pode parecer esmagador e intimidante. No entanto, com as estratégias correctas, não tem de ser assim.

Nesta publicação do blogue, vamos apresentar-lhe uma metodologia testada e comprovada sobre como pesquisar acções que deve prepará-lo para o sucesso na criação da sua estratégia de investimento.

Perdido nas acções? Descubra o caminho compreendendo a sua tolerância ao risco e, em seguida, passe a compreender o que fazem as empresas cotadas na bolsa, que produtos oferecem, como ganham dinheiro e como se comportaram no passado.

Desde a compreensão de conceitos-chave, como acções individuais e demonstrações financeiras, à identificação de fontes de informação fiáveis e muito mais - continue a ler para saber como pesquisar acções como um profissional!

A pesquisa de acções é o processo de análise de várias métricas de avaliação de uma empresa, incluindo as suas finanças, desempenho passado, equipa de liderança e possível concorrência dentro do mesmo sector.

Esta análise ajuda os futuros investidores a examinar as acções e a determinar a sua adequação à sua carteira de investimentos. É por isso que estamos aqui para o ajudar a aprender a pesquisar acções! A pesquisa de acções ajudará a melhorar o seu fluxo de caixa e as suas finanças pessoais em geral.

Ao analisar as acções, pode optar por duas vias principais: a análise fundamental e a análise técnica.

A análise fundamentalista baseia-se na convicção de que o preço das acções de uma empresa nem sempre representa com exatidão o valor intrínseco da atividade subjacente. Este tipo de análise é uma ferramenta fundamental para os investidores em valor que procuram as perspectivas de investimento mais promissoras.

Os analistas fundamentais utilizam várias métricas de avaliação e informações para avaliar se uma ação está a um preço razoável. Esta abordagem analítica atrai os investidores que procuram objectivos de investimento lucrativos a longo prazo.

A análise técnica é o pressuposto de que o preço atual das acções de uma empresa incorpora todas as informações relevantes sobre a atividade principal da empresa e tende a seguir as tendências. Em termos mais simples, analisar o histórico de preços de uma ação pode ajudar a prever o seu comportamento futuro.

A identificação de padrões em gráficos de acções e a discussão de médias móveis são práticas padrão na análise técnica, que se concentra principalmente nas flutuações de preços a curto prazo.

Antes de começarmos - as pessoas consideram as acções como investimentos a longo prazo porque implicam um grande risco; é preciso tempo para resistir aos altos e baixos e beneficiar dos ganhos a longo prazo. Isto significa que a melhor estratégia de investimento inclui investir em acções com o dinheiro de que não vai precisar nos próximos cinco anos.

Comece por examinar as demonstrações financeiras da empresa. A investigação quantitativa envolve a recolha de alguns documentos que as empresas são obrigadas a apresentar à Comissão de Títulos e Câmbio dos EUA (SEC):

Basicamente, formulários como o 10-Q são como a conta de Instagram de uma empresa, fornecendo todas as principais actualizações sobre a empresa.

O sistema eletrónico de recolha, análise e recuperação de dados da SEC ( EDGAR ) da SEC oferece uma base de dados pesquisável para os formulários acima mencionados. É uma ferramenta valiosa para pesquisar acções. Estes dados ajudarão a comparar o desempenho de uma empresa com outras opções de investimento.

Pode encontrar estes relatórios de ganhos anuais (10-K) e trimestrais (10-Q) na página de relações com investidores de cada empresa ou pesquisando os registos de uma empresa na base de dados EDGAR da SEC online.

Se tiver pouco tempo para pesquisar acções, pode encontrar documentos financeiros críticos e rácios financeiros vitais nos sites da sua empresa de corretagem ou em sites de notícias financeiras importantes. A leitura regular das tendências do sector também lhe dará uma vantagem competitiva.

Redefinir o seu foco

Para evitar sentir-se sobrecarregado pela massa de números nos relatórios financeiros, concentre-se nos seguintes itens. Estas informações fornecerão uma perspetiva valiosa sobre a saúde financeira de uma empresa:

A receita é o rendimento gerado por uma empresa num determinado período de tempo, oferecendo uma visão geral do seu desempenho financeiro. É possível classificar as receitas em receitas operacionais (provenientes de actividades principais) e receitas não operacionais (incluindo eventos únicos como a venda de activos).

O lucro líquido de uma empresa representa os seus ganhos após a dedução das despesas operacionais, impostos e depreciação da receita. Basicamente, o rendimento de uma empresa é o mesmo que o seu salário bruto. O rendimento líquido de uma empresa é o montante que lhe resta depois de pagar os impostos e as despesas de subsistência.

Os resultados por ação (EPS) medem a rentabilidade de uma empresa dividindo o rendimento trimestral ou anual pelo número de acções em circulação. Quanto mais elevado for o EPS de uma empresa, maior será o lucro e o valor que os investidores percepcionam.

Para determinar o rácio preço/lucro (P/L) de uma empresa, pode dividir o preço atual das acções pelo lucro por ação. É possível calcular o rácio P/E com base nas receitas da empresa no passado.

O rácio P/E previsional considera os ganhos previstos pelos analistas de Wall Street. Sim, como no "Lobo de Wall Street". Este rácio P/E indica o valor que os investidores atribuem aos lucros da empresa, mostrando quanto estão dispostos a pagar por cada dólar ganho.

A rendibilidade do capital próprio (ROE) indica o lucro que uma empresa gera por cada dólar investido pelos accionistas. O ROA indica a percentagem dos lucros que a empresa obtém por cada dólar de activos.

É possível obter o ROE e o ROA dividindo o rendimento líquido anual de uma empresa por uma dessas medidas. Estas percentagens também indicam a eficiência da empresa na geração de lucros.

Avaliar a saúde financeira de uma empresa implica examinar a sua dívida. Entre os vários indicadores de endividamento, o rácio da dívida em relação ao EBITDA é benéfico para os principiantes.

Qualquer pessoa pode calcular este rácio consultando os dados financeiros de uma empresa para as dívidas totais e a sua demonstração de resultados para o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização). Um rácio dívida/EBITDA elevado pode indicar um investimento mais arriscado em períodos de recessão.

O valor contabilístico de uma empresa representa o valor líquido dos seus activos. Imagine-o como o montante hipotético de dinheiro que a empresa receberia se liquidasse os seus activos.

O rácio preço/valor contabilístico (P/B) compara o preço das acções de uma empresa com o seu valor contabilístico. É mais eficaz quando utilizado juntamente com outras métricas para comparar empresas do mesmo sector.

O rácio P/S é um rácio de avaliação que compara os preços das acções com as receitas. P/S indica o valor que os mercados financeiros atribuíram a cada dólar das vendas ou receitas de uma empresa.

O rácio descreve quanto alguém tem de pagar para comprar uma ação de uma empresa em relação a quanto essa ação gera em receitas para a empresa. De um modo geral, quanto mais baixo for o rácio P/S, melhor.

A pesquisa quantitativa de acções revela as finanças de uma empresa, enquanto a pesquisa qualitativa de acções revela detalhes vívidos que descrevem com precisão as suas operações e perspectivas.

Como Warren Buffett aconselhou, a compra de acções deve ser motivada pelo desejo de possuir uma empresa e não pela expetativa de que as suas acções subam. Quando se investe em acções, adquire-se uma participação pessoal numa empresa.

Para selecionar potenciais parceiros comerciais, considere as seguintes questões:

É evidente em alguns casos, como um retalhista especializado na venda de um produto de uma empresa. No entanto, pode ser menos óbvio, como é o caso de uma empresa de fast-food que obtém receitas das vendas de franquias ou de uma loja de eletrónica que depende do financiamento ao consumidor.

Um princípio valioso que se tem revelado eficaz para os líderes do sector é o de investir em empresas que estejam de acordo com o senso comum e sejam fáceis de compreender.

Procure algo sobre o negócio que o torne difícil de imitar, igualar ou eclipsar.

As vantagens competitivas incluem a marca, o modelo de negócio, a capacidade de inovação, as capacidades de investigação, a propriedade de patentes, a excelência operacional ou capacidades de distribuição superiores.

Quanto mais difícil for para os concorrentes romperem o fosso da empresa, mais forte será a vantagem competitiva.

Uma empresa só é tão boa quanto os seus líderes. É possível conhecer as equipas de gestão lendo as suas palavras nas transcrições das teleconferências da empresa ou em qualquer relatório anual.

Para além da pesquisa de acções, é fundamental conhecer o conselho de administração da empresa e as pessoas que representam os accionistas na sala de reuniões.

Antes de comprar qualquer ação, é fundamental conhecer a empresa e as razões que justificam uma parceria a longo prazo. O contexto desempenha um papel fundamental para atingir este objetivo.

Ao considerar o contexto a longo prazo, é essencial alargar o âmbito da investigação e examinar os dados históricos. Alargar o âmbito da sua investigação fornecerá informações valiosas sobre a situação financeira da empresa, a sua capacidade de resistência em tempos difíceis, as suas respostas aos obstáculos e a sua capacidade de melhorar o desempenho e de gerar valor para os accionistas.

Para ter uma perspetiva da empresa, é necessário analisar as acções e os rácios críticos em comparação com as médias do sector e empresas semelhantes. Muitos corretores disponibilizam ferramentas de pesquisa nos seus sítios Web, incluindo um screener de acções, que é conveniente para fazer estas comparações.

Investir e comprar acções pode ser intimidante no início, mas com a ajuda do nosso guia simples e abrangente, pode desenvolver as competências necessárias para se tornar um investidor de sucesso. Aprenda tudo o que há para saber sobre o sector ou a empresa da sua escolha e veja a sua carteira crescer à medida que entra no mercado de acções.

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