Cómo investigar acciones: Guía paso a paso

¿Está pensando en dar el paso de invertir en bolsa pero necesita ayuda para saber por dónde empezar? Analizar acciones y aprender sobre el mercado bursátil puede resultar abrumador e intimidatorio. Sin embargo, con las estrategias adecuadas, no tiene por qué ser así.

En esta entrada del blog, le guiaremos a través de una metodología probada y verdadera sobre cómo investigar valores que debería prepararle para el éxito en la creación de su estrategia de inversión.

¿Perdido en las existencias? Encuentre el camino comprendiendo su tolerancia al riesgo y, a continuación, pase a entender qué hacen las empresas que cotizan en bolsa, qué productos ofrecen, cómo ganan dinero y qué resultados han obtenido en el pasado.

Desde la comprensión de conceptos clave, como los valores individuales y los estados financieros, hasta la identificación de fuentes de información fiables, etc., siga leyendo para aprender a investigar valores como un profesional.

La investigación bursátil es el proceso de examinar diversos parámetros de valoración de una empresa, incluidos sus datos financieros, sus resultados anteriores, su equipo directivo y la posible competencia dentro del mismo sector.

Este análisis ayuda a los futuros inversores a examinar las acciones y determinar su idoneidad para su cartera de inversiones. Por eso estamos aquí, para ayudarte a aprender a investigar acciones. Investigar acciones le ayudará a mejorar su flujo de caja y sus finanzas personales en general.

A la hora de analizar valores, se pueden seguir dos vías principales: el análisis fundamental y el análisis técnico.

El análisis fundamental se basa en la creencia de que el precio de las acciones de una empresa no siempre representa con exactitud el valor intrínseco del negocio subyacente. Este tipo de análisis es una herramienta primordial para los inversores en valor que buscan las perspectivas de inversión más prometedoras.

Los analistas fundamentales utilizan diversas métricas de valoración e información para evaluar si una acción tiene un precio razonable. Este enfoque analítico atrae a los inversores que buscan objetivos de inversión lucrativos a largo plazo.

El análisis técnico parte del supuesto de que el precio actual de las acciones de una empresa incorpora toda la información relevante sobre su actividad principal y tiende a seguir las tendencias. En términos más sencillos, analizar el historial de precios de una acción puede ayudar a predecir su comportamiento futuro.

La identificación de patrones en los gráficos bursátiles y el análisis de las medias móviles son prácticas habituales en el análisis técnico, que se centra principalmente en las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Antes de empezar: la gente considera las acciones inversiones a largo plazo porque conllevan mucho riesgo; se necesita tiempo para capear los altibajos y beneficiarse de las ganancias a largo plazo. Eso significa que la mejor estrategia de inversión incluye invertir en acciones con el dinero que no vas a necesitar en los próximos cinco años.

Empiece por examinar los estados financieros de la empresa. La investigación cuantitativa consiste en reunir unos cuantos documentos que las empresas están obligadas a presentar a la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC):

Básicamente, los formularios como el 10-Q son como la cuenta de Instagram de una empresa, que proporciona todas las actualizaciones importantes sobre la empresa.

El sistema electrónico de recogida, análisis y recuperación de datos ( EDGAR ) de la SEC ofrece una base de datos en la que se pueden buscar los formularios mencionados. Es una herramienta valiosa para investigar valores. Estos datos ayudarán a comparar el rendimiento de una empresa con otras opciones de inversión.

Puede encontrar estos informes de resultados anuales (10-K) y trimestrales (10-Q) en la página de relaciones con los inversores de cada empresa o buscando los registros de una empresa en la base de datos EDGAR de la SEC en línea.

Si tiene poco tiempo para buscar valores, puede encontrar documentos financieros fundamentales y ratios financieros vitales en los sitios web de su empresa de corretaje o de noticias financieras importantes. La lectura periódica de las tendencias del sector también le dará una ventaja competitiva.

Redefina su enfoque

Para no sentirte abrumado por la masa de cifras de los informes financieros, céntrate en los siguientes puntos. Éstas proporcionarán información valiosa sobre la salud financiera de una empresa:

Los ingresos son los generados por una empresa en un periodo de tiempo determinado, lo que ofrece una visión amplia de sus resultados financieros. Puede clasificar los ingresos en ingresos de explotación (procedentes de actividades empresariales básicas) e ingresos no de explotación (incluidos acontecimientos puntuales como la venta de activos).

El beneficio neto de una empresa representa sus ganancias tras deducir de los ingresos los gastos de explotación, los impuestos y las amortizaciones. Básicamente, los ingresos de una empresa equivalen a su salario bruto. Los ingresos netos de una empresa son la cantidad que le queda después de pagar los impuestos y los gastos de manutención.

El beneficio por acción (BPA) mide la rentabilidad de una empresa dividiendo los ingresos trimestrales o anuales entre el número de acciones en circulación. Cuanto mayor es el BPA de una empresa, mayor es el beneficio y el valor que perciben los inversores.

Para determinar la relación precio/beneficios (PER) de una empresa, puede dividir el precio actual de sus acciones por los beneficios por acción. Puede calcular la relación precio/beneficio final utilizando los ingresos de la empresa en el pasado.

El PER a plazo tiene en cuenta los beneficios previstos por los analistas de Wall Street. Sí, como en El lobo de Wall Street. Este ratio P/E indica el valor que los inversores conceden a los beneficios de la empresa, mostrando cuánto están dispuestos a pagar por cada dólar ganado.

La rentabilidad de los fondos propios (ROE) pone de relieve el beneficio que genera una empresa con cada dólar invertido por los accionistas. El ROA muestra qué porcentaje de sus beneficios obtiene la empresa con cada dólar de activos.

Puede obtener el ROE y el ROA dividiendo los ingresos netos anuales de una empresa por una de esas medidas. Estos porcentajes también indican la eficacia de la empresa a la hora de generar beneficios.

Evaluar la salud financiera de una empresa implica examinar su deuda. El ratio de deuda sobre EBITDA es beneficioso para los principiantes entre las diversas métricas de deuda.

Cualquiera puede calcular este ratio consultando los datos financieros de una empresa para las deudas totales y su cuenta de resultados para el EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones). Un ratio deuda/EBITDA elevado puede indicar una inversión más arriesgada en épocas como una recesión.

El valor contable de una empresa representa el valor neto de sus activos. Imagínelo como la hipotética cantidad de dinero que la empresa recibiría liquidando sus activos.

La relación precio/valor contable (P/B) compara el precio de las acciones de una empresa con su valor contable. Es más eficaz cuando se utiliza junto con otras métricas para comparar empresas del mismo sector.

El ratio P/S es un ratio de valoración que compara el precio de las acciones con los ingresos. P/S indica el valor que los mercados financieros han asignado a cada dólar de las ventas o ingresos de una empresa.

El ratio describe lo que alguien debe pagar para comprar una acción de una empresa en relación con lo que esa acción genera en ingresos para la empresa. En general, cuanto menor sea la relación P/S, mejor.

La investigación bursátil cuantitativa desvela los datos financieros de una empresa, mientras que la cualitativa revela detalles vívidos que describen con precisión sus operaciones y perspectivas.

Como aconsejaba Warren Buffett, la compra de acciones debe estar impulsada por el deseo de poseer una empresa, más que por la expectativa de que sus acciones suban. Cuando invierte en acciones, adquiere una participación personal en una empresa.

Para seleccionar a posibles socios comerciales, plantéese las siguientes preguntas:

Es evidente en algunos casos, como el de un minorista especializado en vender el producto de una empresa. Sin embargo, puede ser menos obvio, como una empresa de comida rápida que obtiene ingresos de la venta de franquicias o una tienda de electrónica que depende de la financiación de los consumidores.

Un principio valioso que ha demostrado su eficacia para los líderes del sector es invertir en empresas que se ajusten al sentido común y sean fáciles de entender.

Busque algo en la empresa que la haga difícil de imitar, igualar o eclipsar.

Las ventajas competitivas incluyen la marca, el modelo de negocio, la capacidad de innovación, la capacidad de investigación, la titularidad de patentes, la excelencia operativa o una capacidad de distribución superior.

Cuanto más difícil sea para los competidores abrir una brecha en el foso de la empresa, mayor será la ventaja competitiva.

Una empresa es tan buena como sus dirigentes. Puede informarse sobre los equipos directivos leyendo sus palabras en las transcripciones de las conferencias telefónicas de las empresas o en cualquier informe anual.

Aparte de investigar las acciones, es fundamental investigar el consejo de administración de la empresa y las personas que representan a los accionistas en la sala de juntas.

Antes de comprar cualquier acción, es crucial entender la empresa y las razones que justifican una asociación a largo plazo. Para ello, el contexto desempeña un papel fundamental.

A la hora de considerar el contexto a largo plazo, es esencial ampliar el alcance de la investigación y examinar los datos históricos. Ampliar el alcance de su investigación le proporcionará información valiosa sobre la situación financiera de la empresa, su resistencia en tiempos difíciles, sus respuestas a los obstáculos y su capacidad para mejorar los resultados y aportar valor a los accionistas.

Para tener una perspectiva de la empresa, hay que examinar el análisis de las acciones y los ratios críticos en comparación con las medias del sector y empresas similares. Muchos corredores de bolsa ofrecen herramientas de análisis en sus sitios web, incluido un filtro de valores, que resulta muy práctico para realizar estas comparaciones.

Invertir y comprar acciones puede resultar intimidante al principio, pero con la ayuda de nuestra sencilla y completa guía, podrá desarrollar las habilidades que necesita para convertirse en un inversor de éxito. Aprenda todo lo que hay que saber sobre el sector o la empresa de su elección, y vea crecer su cartera al entrar en bolsa.

Y mientras investigas, ¿por qué no ganar algo de dinero utilizando Honeygain? Es la primera aplicación que te permite ganar dinero en Internet simplemente compartiendo tu conexión.

Descárguese la aplicación en su teléfono u ordenador portátil, déjela en marcha y vea cómo crecen sus ganancias mientras investiga valores. ¿Quién dijo que la multitarea es difícil?