Comment rechercher des actions : Un guide étape par étape

Vous envisagez de vous lancer dans l'investissement en actions, mais vous avez besoin d'aide pour savoir par où commencer ? L'analyse des actions et l'apprentissage du marché boursier peuvent être une source d'inquiétude et d'intimidation. Cependant, avec les bonnes stratégies, ce n'est pas une fatalité.

Dans cet article de blog, nous vous présentons une méthodologie éprouvée de recherche d'actions qui devrait vous permettre d'élaborer avec succès votre stratégie d'investissement.

Perdu dans les stocks ? Commencez par comprendre votre tolérance au risque, puis passez à la compréhension des activités des sociétés cotées en bourse, des produits qu'elles proposent, de la manière dont elles gagnent de l'argent et des résultats qu'elles ont obtenus dans le passé.

Qu'il s'agisse de comprendre des concepts clés tels que les actions individuelles et les états financiers, d'identifier des sources d'information fiables, et bien plus encore, continuez à lire pour apprendre à rechercher des actions comme un pro !

La recherche d'actions consiste à examiner divers paramètres d'évaluation d'une entreprise, notamment ses résultats financiers, ses performances passées, son équipe dirigeante et la concurrence éventuelle au sein du même secteur d'activité.

Cette analyse permet aux futurs investisseurs d'examiner les actions et de déterminer si elles conviennent à leur portefeuille d'investissement. C'est pourquoi nous sommes là pour vous aider à apprendre à rechercher des actions ! La recherche d'actions vous aidera à améliorer votre trésorerie et vos finances personnelles en général.

L'analyse des actions peut se faire de deux manières principales : l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

L'analyse fondamentale repose sur la conviction que le cours de l'action d'une société ne représente pas toujours avec exactitude la valeur intrinsèque de l'entreprise sous-jacente. Ce type d'analyse est un outil essentiel pour les investisseurs "value" qui recherchent les perspectives d'investissement les plus prometteuses.

Les analystes fondamentaux utilisent diverses mesures et informations d'évaluation pour déterminer si le prix d'une action est raisonnable. Cette approche analytique séduit les investisseurs à la recherche d'objectifs d'investissement lucratifs à long terme.

L'analyse technique part du principe que le cours actuel de l'action d'une société intègre toutes les informations pertinentes concernant l'activité principale de la société et tend à suivre les tendances. En termes plus simples, l'analyse de l'historique du cours d'une action peut aider à prédire son comportement futur.

L'identification de schémas dans les graphiques boursiers et la discussion sur les moyennes mobiles sont des pratiques courantes de l'analyse technique, qui se concentre principalement sur les fluctuations de prix à court terme.

Avant de commencer - les gens considèrent les actions comme des investissements à long terme parce qu'elles comportent beaucoup de risques ; vous avez besoin de temps pour surmonter les hauts et les bas et bénéficier de gains à long terme. Cela signifie que la meilleure stratégie d'investissement consiste à investir dans des actions avec l'argent dont vous n'aurez pas besoin au cours des cinq prochaines années.

Commencez par examiner les états financiers de l'entreprise. La recherche quantitative consiste à rassembler quelques documents que les entreprises sont tenues de soumettre à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis :

En fait, les formulaires tels que le 10-Q sont comme le compte Instagram d'une entreprise, fournissant toutes les mises à jour importantes concernant l'entreprise.

Le système électronique de collecte, d'analyse et de récupération des données ( EDGAR ) offre une base de données consultable pour les formulaires mentionnés ci-dessus. C'est un outil précieux pour la recherche de titres. Ces données permettent de comparer les performances d'une entreprise à celles d'autres options d'investissement.

Vous pouvez trouver ces rapports annuels (10-K) et trimestriels (10-Q) sur la page des relations avec les investisseurs de chaque entreprise ou en recherchant les dossiers d'une entreprise dans la base de données EDGAR de la SEC en ligne.

Si vous êtes pressé par le temps lorsque vous recherchez des actions, vous pouvez trouver des documents financiers et des ratios financiers essentiels sur le site de votre société de courtage ou sur d'importants sites d'information financière. Des lectures régulières sur les tendances du secteur vous donneront également un avantage concurrentiel.

Redéfinir votre objectif

Pour éviter de vous sentir submergé par la masse de chiffres contenus dans les rapports financiers, concentrez-vous sur les éléments suivants. Ils fournissent des informations précieuses sur la santé financière d'une entreprise :

Le chiffre d'affaires est le revenu généré par une entreprise au cours d'une période donnée, ce qui donne une vue d'ensemble de ses performances financières. Vous pouvez classer les recettes en recettes d'exploitation (provenant des activités principales de l'entreprise) et en recettes hors exploitation (comprenant des événements ponctuels tels que la vente d'actifs).

Le revenu net d'une entreprise représente son bénéfice après déduction des frais d'exploitation, des impôts et de l'amortissement des recettes. En principe, les revenus d'une entreprise sont équivalents à votre salaire brut. Le revenu net d'une entreprise est le montant qui vous reste après avoir payé les impôts et les frais de subsistance.

Le bénéfice par action (BPA) mesure la rentabilité d'une entreprise en divisant le revenu trimestriel ou annuel par le nombre d'actions en circulation. Plus le BPA d'une entreprise est élevé, plus les investisseurs perçoivent les bénéfices et la valeur de l'entreprise.

Pour déterminer le ratio cours/bénéfice (P/E) d'une entreprise, vous pouvez diviser le cours actuel de l'action par le bénéfice par action. Vous pouvez calculer le ratio cours/bénéfice en utilisant les revenus de l'entreprise dans le passé.

Le ratio cours/bénéfice prévisionnel tient compte des prévisions de bénéfices des analystes de Wall Street. Oui, comme dans Le loup de Wall Street. Ce ratio P/E indique la valeur que les investisseurs accordent aux bénéfices de l'entreprise, en montrant combien ils sont prêts à payer pour chaque dollar gagné.

La rentabilité des capitaux propres (ROE) indique le montant des bénéfices générés par une entreprise pour chaque dollar investi par les actionnaires. Le ROA indique le pourcentage des bénéfices réalisés par l'entreprise pour chaque dollar d'actif.

Vous pouvez calculer le ROE et le ROA en divisant le revenu net annuel d'une entreprise par l'une de ces mesures. Ces pourcentages indiquent également l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices.

L'évaluation de la santé financière d'une entreprise passe par l'examen de son endettement. Parmi les différentes mesures de la dette, le ratio dette/EBITDA est intéressant pour les débutants.

Pour calculer ce ratio, il suffit de se référer aux données financières de l'entreprise pour les dettes totales et à son compte de résultat pour l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). Un ratio dette/EBITDA élevé peut indiquer un investissement plus risqué en période de récession.

La valeur comptable d'une entreprise représente la valeur nette de ses actifs. Imaginez qu'il s'agit du montant hypothétique que l'entreprise recevrait en liquidant ses actifs.

Le ratio cours/comptes (P/B) compare le cours de l'action d'une entreprise à sa valeur comptable. Il est plus efficace lorsqu'il est utilisé avec d'autres indicateurs pour comparer les entreprises d'un même secteur.

Le ratio P/S est un ratio d'évaluation comparant le prix des actions aux revenus. Le ratio P/S indique la valeur que les marchés financiers ont attribuée à chaque dollar de ventes ou de revenus d'une entreprise.

Le ratio décrit le montant qu'une personne doit payer pour acheter une action d'une société par rapport au revenu que cette action génère pour la société. D'une manière générale, plus le ratio P/S est faible, mieux c'est.

La recherche quantitative sur les actions met en évidence les données financières d'une entreprise, tandis que la recherche qualitative sur les actions révèle des détails vivants qui décrivent avec précision les activités et les perspectives de l'entreprise.

Comme l'a conseillé Warren Buffett, l'achat d'actions doit être motivé par le désir de posséder une entreprise plutôt que par l'attente d'une hausse de ses actions. Lorsque vous investissez dans des actions, vous prenez une participation personnelle dans une entreprise.

Pour sélectionner des partenaires commerciaux potentiels, posez-vous les questions suivantes :

C'est évident dans certains cas, comme celui d'un détaillant spécialisé dans la vente des produits d'une entreprise. Toutefois, cela peut être moins évident, comme dans le cas d'une entreprise de restauration rapide qui tire ses revenus de la vente de franchises ou d'un magasin d'électronique qui s'appuie sur le financement des consommateurs.

Un principe précieux qui s'est avéré efficace pour les leaders du secteur est d'investir dans des entreprises qui s'alignent sur le bon sens et sont faciles à comprendre.

Recherchez une caractéristique de l'entreprise qui la rend difficile à imiter, à égaler ou à éclipser.

Les avantages concurrentiels comprennent la marque, le modèle d'entreprise, la capacité d'innovation, les capacités de recherche, la détention de brevets, l'excellence opérationnelle ou les capacités de distribution supérieures.

Plus il est difficile pour les concurrents de franchir les douves de l'entreprise, plus l'avantage concurrentiel est important.

Une entreprise ne vaut que ce que valent ses dirigeants. Vous pouvez vous renseigner sur les équipes de direction en lisant leurs propos dans les transcriptions des conférences téléphoniques de l'entreprise ou dans tout rapport annuel.

Outre la recherche d'actions, il est essentiel de se renseigner sur le conseil d'administration de l'entreprise et sur les personnes qui représentent les actionnaires dans la salle du conseil.

Avant d'acheter des actions, il est essentiel de comprendre l'entreprise et les raisons qui justifient un partenariat à long terme. Le contexte joue un rôle essentiel à cet égard.

Lorsque l'on considère le contexte à long terme, il est essentiel d'élargir le champ de recherche et d'examiner les données historiques. En élargissant le champ de vos recherches, vous obtiendrez des informations précieuses sur la situation financière de l'entreprise, sa capacité de résistance dans les périodes difficiles, ses réactions face aux obstacles et sa capacité à améliorer ses performances et à apporter de la valeur à ses actionnaires.

Pour avoir une vue d'ensemble de l'entreprise, vous devez examiner l'analyse des actions et les ratios critiques par rapport aux moyennes du secteur et à des entreprises similaires. De nombreux courtiers proposent des outils de recherche sur leur site web, notamment un screener d'actions, ce qui est pratique pour effectuer ces comparaisons.

Investir et acheter des actions peut être intimidant au début, mais avec l'aide de notre guide simple et complet, vous pouvez développer les compétences dont vous avez besoin pour devenir un investisseur prospère. Apprenez tout ce qu'il y a à savoir sur le secteur ou l'entreprise de votre choix, et regardez votre portefeuille s'enrichir au fur et à mesure que vous rejoignez le marché boursier.

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