株の調べ方：ステップ・バイ・ステップ・ガイド

株式投資に踏み切ろうと考えているが、何から始めたらいいのかわからないとお悩みではありませんか？ 株式の分析や株式市場についての学習は、圧倒され、威圧的に感じるかもしれない。 しかし、適切な戦略があれば、その必要はない。

このブログでは、投資戦略を成功させるために必要な、試行錯誤を重ねた銘柄調査の方法を紹介する。

株で迷う？ 自分のリスク許容度を理解することから道を見つけ、次に上場企業の事業内容、提供する商品、儲け方、過去の業績を理解することに進む。

個別銘柄や財務諸表といった重要な概念の理解、信頼できる情報源の特定など、プロのように銘柄をリサーチする方法を学ぶには、このまま読み進めてください！

株式調査とは、企業の財務状況、過去の業績、リーダーシップ・チーム、同じ業界内での競合の可能性など、さまざまな評価指標を調べるプロセスである。

この分析は、将来の投資家が銘柄を検討し、投資ポートフォリオへの適合性を判断するのに役立つ。 だからこそ、私たちはあなたが銘柄を研究する方法を学ぶ手助けをするためにここにいるのです！ 銘柄を研究することは、キャッシュフローと個人金融全体の改善に役立つ。

株式を分析する場合、主にファンダメンタル分析とテクニカル分析の2つの方法がある。

ファンダメンタルズ分析は、企業の株価が必ずしも本質的な事業の価値を正確に表しているわけではないという信念に根ざしている。 この種の分析は、最も有望な投資先を探すバリュー投資家にとって主要なツールである。

ファンダメンタル・アナリストは、株価が妥当な価格かどうかを評価するために、さまざまな評価指標や情報を用いる。 この分析的アプローチは、有利な長期投資目標を求める投資家に魅力的である。

テクニカル分析とは、企業の現在の株価が、その企業の中核事業に関するすべての関連情報を織り込んでおり、トレンドに従う傾向があるという仮定である。 もっと簡単に言えば、株価の履歴を分析することで、将来の行動を予測することができる。

株価チャートのパターンを識別し、移動平均について議論することは、主に短期的な価格変動に集中するテクニカル分析の標準的な慣行である。

始める前に - 株式は多くのリスクを伴うため、人々は長期的な投資を考えている。 つまり、最善の投資戦略には、今後5年間必要としない資金で株式に投資することも含まれるということだ。

会社の財務諸表を調べることから始めよう。 定量調査では、企業が米国証券取引委員会（SEC）に提出することが義務付けられている書類をいくつか集める：

基本的に、10-Qのような書式は企業のインスタグラム・アカウントのようなもので、企業に関するすべての主要な最新情報を提供する。

SECの電子データ収集・分析・検索( EDGAR )のウェブサイトでは、上記のフォームの検索可能なデータベースを提供している。 銘柄を調査するための貴重なツールだ。 このデータは、企業のパフォーマンスを他の投資オプションと比較する際に役立つ。

これらの年次決算報告書（10-K）や四半期決算報告書（10-Q）は、各企業のIRページで、あるいはSECのEDGARデータベースで企業の記録をオンラインで検索すれば見つけることができる。

株を調べるのに時間がない場合は、証券会社や重要な金融ニュースのウェブサイトで、重要な財務書類や重要な財務比率を見つけることができる。 また、定期的に業界のトレンドに目を通すことで、競争力を高めることができる。

焦点を再定義する

財務報告書の膨大な数字に圧倒されないように、以下の項目に注目する。 これらは、企業の財務の健全性について貴重な洞察を与えてくれる：

収益とは、特定の期間内に企業が生み出した収入のことで、財務実績を幅広く見ることができる。 収益は、営業収益（中核的な事業活動によるもの）と営業外収益（資産売却などの一時的なものを含む）に分類することができる。

企業の純利益は、収益から営業費用、税金、減価償却費を差し引いた後の利益を表す。 基本的に、会社の収益はあなたの給与総額と同じです。 会社の純利益は、税金と生活費を支払った後に残る金額である。

1株当たり利益（EPS）は、四半期または年間の利益を発行済み株式数で割ることにより、企業の収益性を測定する。 企業のEPSが高ければ高いほど、投資家はより大きな利益と価値を認識する。

企業の株価収益率（PER）を求めるには、現在の株価を1株当たり利益で割ればよい。 過去からの会社の収益を使って、末尾PERを計算することができる。

フォワードPERは、ウォール街のアナリストによる予想利益を考慮したものである。 そう、『ウルフ・オブ・ウォールストリート』のようにね。 このPERは、投資家が会社の利益に対してどの程度の価値を置いているかを示すもので、1ドルの利益に対して投資家がどの程度の金額を支払う意思があるかを示している。

株主資本利益率（ROE）は、株主が1ドル投資するごとに企業がどれだけの利益を生み出すかを示す。 ROAは、企業が1ドルの資産に対して何％の利益を得ているかを示している。

ROEとROAは、企業の年間純利益をいずれかの指標で割ることで導き出すことができる。 また、このパーセンテージは、その会社がどれだけ効率的に利益を生み出しているかも示している。

企業の財務の健全性を評価するには、負債を調べる必要がある。 有利子負債対EBITDA比率は、様々な負債指標の中でも初心者にとって有益なものである。

この比率は、企業の財務データから負債総額を、損益計算書からEBITDA（利払い・税引き・減価償却・償却前利益）を参照すれば、誰でも計算できる。 有利子負債対EBITDA比率が高ければ、不況のような時期には、よりリスクの高い投資であることを示すかもしれない。

企業の簿価は、その資産の正味価値を表す。 それは、会社が資産を清算することによって受け取れるであろう仮想的な金額と想像してほしい。

株価純資産倍率（PBR）は、企業の株価と簿価を比較したものである。 この指標は、同じ業界内のビジネスを比較するための他の指標と一緒に使うのが最も効果的です。

P/Sレシオは、株価と収益を比較するバリュエーション・レシオである。 P/Sは、金融市場が企業の売上高または収益の1ドル当たりの価値を示す。

この比率は、ある企業の1株を購入するために誰かが支払わなければならない金額と、その株が企業にもたらす収益の相対的な割合を示す。 一般的に言って、P/Sレシオは低ければ低いほど良い。

定量的なストック・リサーチでは企業の財務状況を明らかにし、定性的なストック・リサーチでは企業の事業内容や将来性を正確に描写する生き生きとした詳細を明らかにする。

ウォーレン・バフェットの有名なアドバイスにあるように、株を買うのは、その会社の株価が上がることを期待するのではなく、その会社を所有したいという欲求に駆られるべきなのだ。 株式投資とは、その企業の株式を取得することである。

潜在的なビジネスパートナーを選別するには、以下の質問を検討する：

ある企業の製品を専門に販売する小売業者のように、それが顕著なケースもある。 しかし、フランチャイズ販売で収益を得ているファストフード会社や、消費者金融に依存している家電量販店のように、あまり目立たない場合もある。

業界のリーダーにとって有効であることが証明されている価値ある原則は、常識に合致し、理解しやすい企業に投資することである。

その事業について、模倣、同等、または食いつぶすことを難しくしている何かを探す。

競争上の優位性とは、ブランド、ビジネスモデル、イノベーション能力、研究能力、特許所有権、卓越したオペレーション、優れた流通能力などである。

競合他社が会社の堀を突破することが困難であればあるほど、競争上の優位性は強くなる。

会社というのは、リーダーがいてこそ成り立つものだ。 経営陣については、企業の電話会議の記録や年次報告書を読むことで知ることができる。

株式調査をするのはもちろんのこと、その会社の取締役会や、株主を代表する役員を調べておくことも重要だ。

株式を購入する前に、その会社と長期的なパートナーシップを正当化する理由を理解することが極めて重要である。 そのためには、文脈が重要な役割を果たす。

長期的な文脈を考慮する場合、調査範囲を広げ、過去のデータを調べることが不可欠である。 調査範囲を広げることで、企業の財務状況、困難な時期における回復力、障害への対応、業績を向上させ株主に価値を提供する能力に関する貴重な洞察が得られる。

会社を見通すには、業界平均や類似企業と比較した株式分析や重要な比率を見る必要がある。 多くのブローカーは、株式スクリーナーなどのリサーチツールをウェブサイトで提供しており、こうした比較に便利である。

投資や株の購入は、最初は気後れするものだが、シンプルで包括的なガイドを参考にすれば、投資家として成功するために必要なスキルを身につけることができる。 希望の業界や企業についてあらゆることを学び、株式市場に参加することでポートフォリオが成長するのを見守りましょう。

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携帯電話やラップトップにアプリをダウンロードし、起動したままにしておけば、銘柄をリサーチしている間に収益が伸びていくのを見ることができる。 マルチタスクが難しいなんて誰が言った？